국민연금, ‘160조’ 잭팟 터졌다…어디 투자했길래

기금 적립금 1213조원…국내 주식 부진에도 해외 주식 투자 선전

국민연금이 2년 연속 최고의 기금운용 성과를 거뒀다.
 

국민연금공단 기금운용본부는 28일 지난해 국민연금기금 운용 수익률이 15.00%로 잠정 집계됐다고 발표했다. 수익금은 160조원이며 기금 적립금은 지난해 말 기준 1213조원으로 늘어났다.
 
지난해 수익률은 1988년 국민연금 기금이 설치된 이후 가장 높은 수익률이다. 지난해 국내외 주식시장 강세로 13.59%의 수익률을 기록한 데 이어 처음으로 15%대 수익률을 기록하며 2년 연속 역대 최고치를 고쳐 썼다.
 
지난해 말 기준 기금 설치 이후 누적 수익률은 연평균 6.82%로 올랐고, 누적 운용수익금은 737조7000억원이 됐다. 
 
수익률은 해외주식 34.32%, 해외채권 17.14%, 대체투자 17.09%, 국내채권 5.27%, 국내주식 -6.94% 순이었다. 
 
해외 주식 부문에선 미국 기준금리 인하, 기술주 중심 강세 속에 34.32%의 수익률을 기록했다.
 
국내 주식은 대형 기술주 실적 우려, 정치적 불확실성으로 6.94%의 손실을 봤다. 작년 코스피는 전년 말 대비 9.63% 하락한 바 있다.
 
해외 채권은 시장금리 상승에도 양호한 이자수익과 원·달러 환율 상승 효과로 17.14%의 높은 이익을 거뒀고, 국내 채권은 채권 가격 상승 속에 5.27% 수익률을 기록했다.
 
대체투자 수익률은 17.09%로, 자산의 평가 가치 상승과 실현이익이 반영됐다고 기금운용본부는 설명했다.
 
김태현 국민연금공단 이사장은 “지난해 어려운 투자환경 속에도 국민연금이 2년 연속 최고의 성과를 낸 것은 국내외 자산의 포트폴리오 다변화, 글로벌 운용사와의 전략적 파트너십을 통한 우량 투자 기회 발굴과 해외사무소 기능 강화 등 기금운용 인프라를 꾸준히 개선한 결과”라고 자평했다.
 
이어 “앞으로도 기준포트폴리오 도입과 차세대 해외투자 통합시스템 가동, 해외 전문인력 채용 등으로 기금운용 역량을 더욱 강화하는 한편, 위험관리도 철저히 해서 기금수익률 제고에 힘쓰겠다”고 밝혔다.
 
국민연금 기금운용 최종 성과평가는 위험관리·성과보상전문위원회 검토 등을 거쳐 올해 6월 말 기금운용위원회가 확정할 예정이다.

https://n.news.naver.com/article/022/0004015088?cds=news_media_pc&type=editn

국민연금, ‘160조’ 잭팟 터졌다…어디 투자했길래

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국민연금 투자방식

국민연금 기금은 크게 위험 자산과 안전자산에 투자됩니다. 주요 투자 자산군은 다음과 같습니다:

1. 주식

국민연금은 국내외 주식에 투자하여 수익을 추구합니다. 주식 투자는 주로 장기적 관점에서 이루어지며, 주식시장의 상승에 따라 수익을 얻는 방식입니다. 주식 투자 비율은 기금 운용 전략에 따라 달라지며, 국내 주식과 해외 주식 모두 포함됩니다.

• 국내 주식: 한국 증시에 상장된 기업들의 주식에 투자합니다.
• 해외 주식: 다양한 국가의 증시, 예를 들어 미국, 유럽, 아시아 시장의 주식에도 투자합니다.

2. 채권

국민연금은 주식보다 안정적인 수익을 추구하는 채권에도 투자합니다. 채권은 일정한 이자수익을 제공하므로 위험 자산의 변동성을 완화하는 역할을 합니다.

• 국내 채권: 정부채권, 지방채, 기업채 등 다양한 채권에 투자합니다.
• 해외 채권: 해외 국가나 기업의 채권에도 투자하여, 자산의 분산을 꾀합니다.

3. 대체투자

대체투자는 전통적인 자산군인 주식, 채권 외의 다양한 투자처를 의미합니다. 대체투자에는 부동산, 인프라, 사모펀드, 헤지펀드 등이 포함됩니다. 대체투자는 주로 장기적인 수익을 목표로 하며, 경제적 불확실성이 클 때도 비교적 안정적인 수익을 기대할 수 있습니다.

• 부동산 투자: 국내외의 상업용 부동산에 투자하여 임대료 수익을 얻거나 자산 가치 상승을 추구합니다.
• 인프라 투자: 고속도로, 항만, 발전소 등 사회적 기반 시설에 투자합니다.
• 사모펀드: 비상장 기업에 투자하거나, 기업의 경영권을 획득하여 가치를 높여 수익을 추구합니다.

4. 단기자산

단기자산은 현금 및 현금성 자산을 의미합니다. 이는 급격한 시장 변동에 대응하고, 자금의 유동성을 확보하는 데 사용됩니다. 단기자산은 주로 단기채권이나 예금 등의 안전한 자산에 투자됩니다.

기금운용 전략

국민연금 기금은 장기적 운용을 목표로 하며, 자산의 분산 투자 원칙을 따릅니다. 이를 통해 특정 자산군의 불안정성에 영향을 덜 받도록 하고, 위험을 최소화하면서도 장기적인 수익을 추구합니다.

1. 자산배분 전략

국민연금 기금은 일정 비율로 다양한 자산에 투자합니다. 이를 통해 특정 자산군에 의존하지 않으며, 투자 위험을 분산시킬 수 있습니다. 예를 들어, 2024년 기준으로 국민연금은 약 **40%**를 주식에, **30%**를 채권에, 나머지 일부는 대체투자와 단기자산에 배분하는 전략을 따릅니다.

2. 장기적 수익성 추구

국민연금의 투자는 단기적인 시장 변화에 민감하지 않으며, 장기적 안정성을 중시합니다. 따라서 주식이나 채권 외에도 안정적인 수익을 기대할 수 있는 대체자산에 적극적으로 투자합니다.

3. 지속 가능한 투자(SRI)

국민연금은 환경, 사회, 지배구조(ESG) 요소를 고려한 지속 가능한 투자를 강화하고 있습니다. 이는 사회적 책임을 다하고, 기업의 장기적 성장 가능성을 고려하여 투자하는 방식입니다.

투자 성과 및 관리

국민연금 기금은 기금운용본부에서 관리하며, 연간 투자 성과를 공개하고 있습니다. 기금운용본부는 투자 수익률을 극대화하기 위해 전문 투자팀을 운영하고, 위험 관리와 성과 평가를 통해 기금의 안정적 운용을 보장합니다.

결론

국민연금의 투자방식은 장기적 안정성과 수익성을 고려한 전략을 따릅니다. 다양한 자산에 분산 투자하며, 시장 변동성에 대응할 수 있는 체계를 갖추고 있습니다. 이를 통해 국민연금은 미래 세대의 노후를 보장할 수 있는 기금을 형성하고, 안정적인 연금 지급을 목표로 합니다.